Créditos documentales – las últimas novedades

Las exportaciones irlandesas se están expandiendo a niveles sin precedentes. La dependencia tradicional del Reino Unido y de otros mercados europeos cercanos para obtener ingresos por exportación está pasando rápidamente a formar parte de nuestra historia. Las empresas irlandesas han aprovechado la oportunidad de exportar y se están aventurando en mercados con un riesgo de pago considerable con gran éxito.

El gestor de crédito profesional ha desempeñado un papel clave en esta expansión de las exportaciones. A medida que aumenta el riesgo de retrasos en los pagos o de impago con el desarrollo de nuevos mercados, el gestor de crédito debe aplicar técnicas de gestión del riesgo crediticio que no sean propias del mercado nacional irlandés. El crédito documentario sigue siendo el producto seguro de pago fundamental, ya que ofrece garantías de pago y una forma de financiación para los mercados de mayor riesgo que se están explorando actualmente. ¿Por qué, se preguntará?

En primer lugar, el crédito documentario proporciona al gestor de crédito de una empresa exportadora el compromiso de pago de un banco, incluso antes de que se envíen las mercancías. En segundo lugar, si existe preocupación por el pago de un banco extranjero o debido a alguna incertidumbre política, el gestor de crédito puede exigir un crédito documentario confirmado. La confirmación proporciona un compromiso de pago adicional por parte de un banco irlandés local.

En tercer lugar, el pago se realizará siempre que se presenten los documentos según lo especificado en el crédito. En caso de que surja una disputa contractual con el comprador, el exportador seguirá cobrando por la presentación de documentos correctos. En cuarto lugar, un crédito documentario permite al gestor de crédito conceder condiciones de crédito ampliadas a un comprador y, al mismo tiempo, acceder a financiación fuera de balance, a menudo a tipos de interés preferenciales.

El uso de créditos documentarios también ofrece importantes ventajas al comprador o importador. El importador puede aumentar el control sobre las fechas de entrega especificando una fecha máxima de envío en el crédito. El importador puede exigir la presentación de documentos específicos, como certificados de inspección que verifiquen la calidad de la mercancía, una característica muy valiosa al tratar con un proveedor nuevo. Por último, el importador puede tener la seguridad de que no se realizará el pago a menos que se presenten documentos que acrediten que las mercancías se han enviado a tiempo y según lo solicitado.

Suena demasiado bueno para ser verdad. Quizás lo sea. Las ventajas positivas ilustradas son, en efecto, atribuibles al crédito documentario, pero es un hecho comercial que los créditos documentarios son engorrosos y propensos a dificultades en su administración y gestión. En el caso de los grandes exportadores que manejan volúmenes significativos de créditos, es posible desarrollar mediante formación procedimientos internos que agilicen el proceso. Sin embargo, incluso en épocas de expansión de las exportaciones, la mayoría de los gestores de crédito de exportación descubren que solo participan ocasionalmente en envíos a mercados de alto riesgo que requieren créditos documentarios.

Las estadísticas de los bancos indican que entre el 60 % y el 70 % de los documentos presentados a los bancos no cumplen los requisitos en la primera presentación. Cuando los documentos no cumplen, es lamentable que se pierda la principal ventaja de un crédito documentario: el compromiso de pago del banco. En la mayoría de los casos, el exportador sigue cobrando, pero los retrasos son habituales y, hasta que finalmente recibe el pago, el exportador enfrenta la preocupación de asumir todo el riesgo comercial, bancario y del país, cuya prevención era la razón principal para utilizar un crédito documentario en primer lugar.

Sin embargo, los avances en el mercado apuntan a un futuro prometedor para el crédito documentario como instrumento seguro de pago y financiación, aunque quizá no en su forma tradicional. Por ejemplo, el uso del crédito documentario en suspenso, una versión simplificada del crédito documentario tradicional desarrollada originalmente en Estados Unidos, está evolucionando como un poderoso instrumento para asegurar el riesgo de impago en el comercio transfronterizo.

La introducción de ISP98 por el Instituto de Derecho y Práctica Bancaria Internacional como normas estándar para los créditos en suspenso y su respaldo por la Cámara de Comercio Internacional han mejorado enormemente el estatus del crédito en suspenso como herramienta internacional de gestión de crédito. Los gestores de crédito deben estar familiarizados con ISP98, ya que su incorporación en un crédito en suspenso de una sola página puede proporcionar al gestor de crédito una solución de gestión de crédito y de impago altamente eficaz e independiente.

Vincent O’Brien