Opciones de financiación para exportadores: perspectiva nigeriana

Nigeria es una economía emergente con un alto potencial de crecimiento. Lamentablemente, gran parte de este potencial sigue sin aprovecharse debido al descuido de numerosos productos básicos exportables, ya que el principal enfoque del gobierno federal es la exploración y exportación de petróleo crudo. Además, hasta ahora, el gobierno y las instituciones financieras han prestado poca o ninguna atención al desarrollo de las exportaciones de productos básicos en lo que respecta a la aplicación de políticas y la financiación de las exportaciones, respectivamente.

No cabe duda de que Nigeria puede aumentar sus niveles actuales Ayemibo de producción de productos básicos. El país figura entre los diez principales exportadores de productos básicos del mundo, pese a que casi todas las exportaciones nigerianas de estos productos provienen principalmente de pequeños agricultores. Por ejemplo, en el informe de 2002 de Chemonics International Inc., Overview of the Nigerian Sesame Industry, Nigeria figura como el séptimo mayor exportador de semillas de sésamo del mundo. Por ello, se propone financiar a los exportadores para aumentar la demanda de varios productos básicos nigerianos, lo que, a su vez, elevará el rendimiento de la inversión (ROI) de los agricultores. Cuanto mayor sea el ROI de los agricultores, más se animarán a cultivar a mayor escala.

También se alentará a nuevos participantes a incorporarse y, como resultado, la producción anual de Nigeria acabará aumentando.

El alcance del modelo financiero propuesto para los pequeños exportadores es el siguiente:

1. Obtención de pedidos de exportación de importadores de productos básicos en el extranjero
2. Abastecimiento de productos básicos, control de calidad y almacenamiento
3. Financiación posterior al envío y seguro de crédito a la exportación

El banco debería supervisar los puntos 1 y 2 para reducir el riesgo de incumplimiento por parte del exportador y minimizar el riesgo de impago debido a la mala calidad de los artículos exportados.

Financiación posterior al envío y seguro de crédito a la exportación

El pequeño exportador nigeriano medio utiliza la cuenta abierta o la cobranza documentaria como forma de pago y debe esperar al menos de 14 a 30 días desde la fecha de envío hasta recibir del comprador el producto de la exportación. La financiación posterior al envío, que financia las mercancías exportadas desde la fecha de envío hasta la fecha de recepción del producto de la exportación, tiene como objetivo proporcionar a los pequeños exportadores el capital circulante necesario para reducir las restricciones de liquidez que se derivan del prolongado período de espera. Dado que el tiempo de espera depende de varios factores, la necesidad de financiación posterior al envío para reforzar la posición financiera del exportador también varía en consecuencia. La financiación posterior al envío puede adoptar diversas formas, pero principalmente consiste en la factorización o el descuento de las cuentas por cobrar.

El factoring de exportación es un paquete financiero integral que combina la financiación del capital circulante para exportaciones, la gestión contable de las cuentas por cobrar en el extranjero, la protección crediticia nigeria-map y los servicios de cobro. Una empresa de factoring, o factor, es un banco o una entidad financiera especializada que compra facturas o cuentas por cobrar. El factor compra las cuentas por cobrar a corto plazo del exportador en el extranjero con descuento, normalmente sin recurso, y asume el riesgo de que el comprador extranjero pueda pagar. También se encarga de cobrar las cuentas por cobrar. El riesgo de impago por parte de los compradores extranjeros queda prácticamente eliminado, lo que permite a los exportadores ofrecer condiciones de pago de cuenta abierta y cobranza documentaria, mejorar su liquidez y aumentar su competitividad en el mercado internacional.           

Seguro de crédito a la exportación

El propósito del seguro de crédito a la exportación es brindar protección en el extranjero a los exportadores de bienes y servicios que venden sus productos a crédito. Los exportadores están asegurados frente a pérdidas derivadas de diversos riesgos, ya sean comerciales o políticos. El seguro de crédito a la exportación ofrece a los exportadores un grado significativo de seguridad financiera, lo que permite a las empresas adoptar políticas de exportación más audaces al aceptar nuevos compradores y aventurarse en nuevos mercados extranjeros con menos riesgos. En Nigeria, el seguro de crédito a la exportación está disponible a través del Banco Nigeriano de Exportación e Importación, mediante su Línea de Seguro de Crédito a la Exportación (ECIF). Los objetivos de esta línea son:

• Alentar a los exportadores a diversificar sus mercados de exportación sin temor a los riesgos inherentes a las transacciones con nuevos compradores
• Atraer nuevas empresas al negocio de la exportación
• Alentar a los exportadores a ofrecer condiciones de crédito a sus compradores para mejorar su competitividad en los mercados internacionales

Puede obtenerse más información sobre el seguro de crédito a la exportación en Nigeria a través del Banco Nigeriano de Exportación e Importación, en su sitio web:

http://www.neximbank.com.ng/export_credit_
insurance_facility.php

Folleto de la ECIF Directrices de la ECIF

El sitio web principal de Nexim, donde se describen todos los apoyos disponibles para los exportadores nigerianos, se encuentra en:

http://www.neximbank.com.ng
Documentos al banco del comprador con las instrucciones para la cobranza documentaria. El banco del comprador transferirá los fondos al banco del exportador, que liquidará entonces la línea de crédito del exportador y abonará el importe en su cuenta.

Las siguientes exportaciones pueden acogerse a la cobertura de esta línea.

• Exportación de bienes fabricados total o parcialmente en Nigeria
• Exportación de productos básicos cuya exportación esté permitida por las leyes de Nigeria.
• Dicha exportación debe estar respaldada por contratos de suministro escritos, acordados con condiciones de crédito que no superen los 180 días.
• Exportación de servicios.
• La línea ofrece dos tipos de cobertura
• Cobertura previa al envío
• Cobertura posterior al envío. En la mayoría de los casos, se emitirá una póliza que cubra tanto los riesgos previos como posteriores al envío; la póliza que cubre únicamente los riesgos previos al envío se otorgará solo en casos excepcionales.

A continuación se indican los riesgos cubiertos por las pólizas previas y posteriores al envío:

Riesgos previos al envío

• Insolvencia del comprador inmediatamente antes de realizar el envío u otros acontecimientos que hagan desaconsejable la exportación,
• Cancelación de la licencia de exportación que estaba vigente al iniciarse la producción,
• Imposición de restricciones a la exportación de bienes que no requerían licencia al iniciarse la producción.

Riesgos posteriores al envío

a) Riesgos comerciales:

• Insolvencia del comprador
• Incumplimiento prolongado del comprador
• Negativa del comprador a aceptar las mercancías enviadas que se ajusten a las especificaciones del contrato.

b) Riesgos políticos/económicos

• Moratoria general de pagos decretada por el gobierno del país del comprador.
• Cualquier otra medida o decisión del gobierno de un país extranjero que impida el cumplimiento del contrato.
• Acontecimientos políticos,
• dificultades económicas, medidas legislativas o administrativas que surjan fuera de Nigeria y que impidan o retrasen la transferencia de los pagos adeudados en virtud del contrato.
• Guerra, revolución y disturbios civiles en el país del comprador que impidan o retrasen la transferencia de los pagos adeudados en virtud del contrato.
• Incumplimiento por parte de un comprador gubernamental.
• Cualquier otra causa de pérdida que se origine fuera de Nigeria y que escape al control del exportador y del comprador.