Cartas de crédito evitando los escollos – La perspectiva de un profesional

Durante muchos años, como banquero, examiné con avidez los documentos presentados bajo cartas de crédito de exportación y busqué con convicción las discrepancias que sabía que se ocultaban en la masa de papeleo. ¡Muéstrense, sé que están ahí, salgan con las manos en alto!

Y, efectivamente, por regla general se encontraban discrepancias, pero había excepciones. Un puñado de empresas con las que trabajé presentaban sistemáticamente los documentos «en orden». ¿Cómo lo hacían? ¿Cuál era el secreto? Seguramente yo, como banquero que se consideraba experto en cartas de crédito, documentos y UCP, también podría hacerlo. ¡No, seguramente podría hacerlo mejor! Después de todo, no es más que cuestión de conocer las reglas, leer la carta de crédito y preparar cuidadosamente el papeleo.

No es fácil.
Gestionar cartas de crédito de exportación no es fácil, es difícil, pero aun siendo difícil, se puede tener éxito. El exportador debe aplicar procedimientos coherentes, conocer las reglas y adoptar una política de comunicación «proactiva» con banqueros, transitarios, aseguradoras y, de hecho, con todas las partes que tengan algún impacto en el ciclo de la carta de crédito. La estadística positiva es que algunos exportadores están logrando tasas de éxito cercanas al 100 % al presentar documentos conformes en la «presentación final». Los informes sobre altas tasas de discrepancias suelen referirse a documentos en la «primera presentación», pero en lo que el exportador debe centrarse positivamente es en lograr el éxito en la «presentación final», lo que significa «documentos en orden» dentro de la fecha de vencimiento o el período de presentación.

La intención de este artículo no es proporcionar a los exportadores una «lista de verificación», ya que existen documentos tan útiles a través de la CCI, los bancos y otras instituciones. El objetivo es centrarse en cuestiones operativas y de política probadas que conducen a una mejora del proceso de la carta de crédito de exportación.

Hazlo bien desde el principio.
Recuerda que, para la mayoría de las cartas de crédito de exportación notificadas, en algún lugar un solicitante tiene que rellenar un formulario de solicitud de carta de crédito. Dichos formularios pueden tener hasta 30 secciones o casillas que deben ser completadas por el importador. Si el exportador solo proporciona detalles básicos como «Carta de crédito irrevocable confirmada a la vista », es probable que la carta de crédito no se emita de la manera esperada. El exportador debe dar al solicitante instrucciones claras. Se debe proporcionar información adecuada y es importante evitar detalles excesivos. El exportador debe facilitar al importador y al banco emisor la emisión de una carta de crédito adecuada.

Recientemente, durante una prolongada discusión entre un importador y un exportador sobre los requisitos de la carta de crédito, las partes se frustraron debido a dificultades lingüísticas y a una mala comunicación. Resultaba imposible hablar de la carta de crédito sin que la discusión se confundiera con otros asuntos contractuales. Finalmente, se le pidió al importador una copia del formulario de solicitud de carta de crédito utilizado por su banco. El exportador completó la copia del formulario de solicitud, se la entregó al importador y dijo: «así es como queremos que se emita la carta de crédito». Se llegó a un acuerdo y la carta de crédito se emitió sin demora. Para cuando se notificó la carta de crédito, algunos términos habían cambiado ligeramente, pero el resultado final fue una carta de crédito manejable.

Crea relaciones.
Todos estamos familiarizados con el adagio «conoce a tu cliente». En el campo de las cartas de crédito, el exportador debe conocer al banquero. La primera comunicación del exportador con el banco notificador/confirmador suele ser la presentación de documentos, y la siguiente comunicación es la llamada telefónica del banco notificando discrepancias. Tales incidentes pueden generar tensión entre bancos y beneficiarios. Esto es evitable...

Los exportadores activamente involucrados en envíos bajo carta de crédito deberían reunirse con sus banqueros regularmente. Esto debería hacerse a nivel directivo para establecer buenas relaciones y confianza mutua. La persona responsable de la preparación y presentación de documentos también debería reunirse con las personas del banco que se encargan de los documentos para el pago o la aceptación. La comunicación temprana es vital. El revisor del banco tiene más probabilidades de ayudar a alguien a quien haya conocido personalmente y que desde el principio haya dado una imagen profesional y fiable...

Trabaja con los bancos.
Si el exportador proporciona instrucciones claras, la carta de crédito resultante debería estar completa y ser precisa. Aun así, puede ocurrir que la documentación de exportación resultante pueda dar lugar a interpretaciones.

Al recibir una carta de crédito, se debe leer tres veces (al menos). Una vez muy rápidamente para obtener una visión general, otra vez más despacio para asegurarse de que la carta de crédito no sea contradictoria, y otra vez muy despacito para analizar en detalle los requisitos individuales.

Cuando algunos requisitos documentales no estén claros, se debe contactar con el banco para aclarar exactamente qué se requiere. Si algún punto sigue sin estar claro, el exportador debe comprender la importancia de la interpretación del banco confirmador o emisor, en cuyos compromisos condicionales el exportador está confiando. El exportador no debe esperar a que le digan que está mal; el exportador debe tomar la iniciativa y preguntar: «¿qué es lo correcto?».

Disponibilidad.
De todas las palabras técnicas utilizadas en las operaciones de cartas de crédito, la palabra «disponible» debe ocupar un lugar destacado en la lista de términos que confunden a los exportadores. Una carta de crédito debe especificar claramente cómo está disponible: por ejemplo, mediante pago a la vista, pago diferido, aceptación o negociación. Como la negociación es un concepto único, se trata en una sección aparte a continuación. Esta sección trata únicamente de los aspectos prácticos del pago a la vista, el pago diferido y la aceptación.

Lo mejor para los exportadores es que las cartas de crédito se notifiquen como disponibles en un banco local o, al menos, en un banco de su propio país. Por ejemplo, si la carta de crédito está disponible en las ventanillas de un banco notificador local mediante pago a la vista, pago diferido o aceptación, entonces el exportador, en el curso normal de los acontecimientos, recibirá el pago o tendrá una aceptación bancaria o un compromiso de pago diferido unos días después de presentar documentos conformes con los términos del crédito. Tales compromisos son definitivos y sin recurso contra el exportador.

Sin embargo, si una carta de crédito no está confirmada, dicho banco notificador puede decidir no pagar, aceptar ni emitir un compromiso de pago diferido en el momento en que se presenten los documentos, incluso si se presentan en orden. Puede haber muchas razones para esto, pero la causa más común es que el banco notificador donde está disponible la carta de crédito no esté satisfecho con el riesgo bancario (o quizás con el riesgo del país).

Por otro lado, si la carta de crédito estaba confirmada, dicho banco notificador/confirmador no tendría más remedio que aceptar los documentos que cumplan con los términos y condiciones de la carta de crédito y honrar su compromiso con el exportador.

Negociación. 
Aunque la negociación es una de las formas en que una carta de crédito puede estar disponible, merece una mención específica. La negociación es un término que regularmente confunde a los exportadores y, quizás, incluso a algunos banqueros. Si una carta de crédito está disponible mediante negociación con un banco notificador, ese banco tiene la opción de pagar al exportador, remitir los documentos y reclamar el pago al banco emisor. El exportador debe comprender que la decisión final sobre si los documentos cumplen o no los términos y condiciones de la carta de crédito, y, en consecuencia, en lo que respecta al pago, recae en el banco emisor. El banco negociador solicitará el reembolso al beneficiario (más intereses) si no recibe el pago del banco emisor. La negociación sin confirmación es con recurso.

Una carta de crédito que está disponible mediante negociación y confirmada por el banco negociador significa que el banco negociador no tiene más remedio que negociar (dar valor por) los documentos presentados conformes con los términos de la carta de crédito. Dicha negociación bajo un crédito confirmado es sin recurso.

Cuando una carta de crédito solo está disponible mediante negociación y no está confirmada, muchos bancos que han sido designados como bancos negociadores no están dispuestos a asumir el riesgo de pagar al exportador en caso de que no puedan ser reembolsados. Los exportadores deben valorar el servicio proporcionado por un banco cuando negocia documentos y también comprender por qué un banco a veces no está dispuesto a negociar.

Se requiere flexibilidad.
Los requisitos clave de una carta de crédito, como las fechas límite de envío, los períodos de presentación y las fechas de vencimiento, nunca deben pasarse por alto. Los documentos deben presentarse de manera coherente. Toda la información requerida debe estar disponible, pero otros detalles deben mantenerse al mínimo. El exportador debe facilitar al banco que acuerde que los documentos están en orden. Un banquero que ha asumido un riesgo al confirmar el crédito de un exportador, o que ahora puede estar dispuesto a asumir un riesgo al negociar o pagar bajo un crédito no confirmado, merece cierta cooperación. Si el banquero preferiría ver algunos cambios menores (antes del pago/aceptación inminente), el exportador debería, en general, estar dispuesto a atender solicitudes razonables.

Gestionar cartas de crédito es como un plan de juego, pero para un juego muy serio. Todos los jugadores deben intentar llevarse bien, pero si los otros jugadores se ponen duros, el exportador también debe jugar duro. Jugar duro solo funciona para aquellos que comprenden el juego y conocen las reglas.

Vincent O’Brien