Benefits & risks for banks in Supply Chain Finance

Beneficios y riesgos para los bancos en la financiación de la cadena de suministro

Tengo un perro labrador, Andy, cuya raza se originó en Groenlandia. Compro su comida en línea en una tienda ubicada en Alemania cuyo producto de origen canadiense se entrega directamente en mi casa en Madrid, España, gracias a TNT, una empresa de transportede origen australiano cuyo accionista mayoritario es la neerlandesa KPN; ¡eso sí que es globalización!

Para sobrevivir en un mundo tan competitivo, las empresas necesitan comprar y vender productos de manera muy eficiente. Los sistemas tradicionales —comprar materias primas con fondos propios de la empresa o con fondos prestados por un banco, procesarlas, venderlas y esperar a que el comprador pague— ya no son adecuados.

Las empresas de hoy necesitan un sistema de financiación ágil y flexible, adaptado a sus necesidades, ya que, en las operaciones de comercio internacional, el dinero es tan vital como la sangre para la vida. Uno de estos sistemas es el esquema de financiación de la cadena de suministro (SCF, por sus siglas en inglés). SCF es un término amplio que puede considerarse desde varios puntos de vista:

Desde el punto de vista de la gestión, SCF significa que la empresa recibe a tiempo las materias primas que necesita para su producción y al menor costo posible; organiza los pagos a sus proveedores de modo que estos puedan cobrar de manera sencilla y rápida, sin que el importe se cargue de inmediato en la cuenta bancaria de la empresa; y convierte sus cuentas por cobrar en efectivo lo antes posible. Una gestión eficaz de SCF permite a la empresa optimizar sus inventarios, prevenir faltantes y maximizar sus plazos de pago.

Desde el punto de vista transaccional, SCF implica el uso de una plataforma informática capaz de conectar a compradores, vendedores, la empresa de logística y el banco. El banco puede proporcionar dicha plataforma, ya sea mediante software propio desarrollado internamente, la compra de una licencia de software o un acuerdo con un proveedor externo. Desde el punto de vista bancario, SCF representa para los bancos una oportunidad ideal para pasar de ser proveedores de servicios financieros a convertirse en socios comerciales irreemplazables, directamente involucrados en los procesos comerciales y productivos de la empresa.

Al participar en una estructura de SCF, un banco obtiene una serie de beneficios

Mantiene las distintas cuentas necesarias para que los pagos fluyan de manera rápida y eficiente;
Se beneficia del uso de los fondos depositados en dichas cuentas y obtiene comisiones por los pagos entre los participantes;
Las comisiones recibidas por el uso de la plataforma informática ayudan al banco a compensar la pérdida de ingresos procedentes de instrumentos tradicionales de comercio (por ejemplo, la carta de crédito) que los clientes han sustituido por un esquema de cuenta abierta;
El banco puede cobrar comisiones a los participantes por proporcionar la plataforma informática;
Una vez que la plataforma informática está disponible, el banco puede ofrecer este servicio a distintos clientes, convirtiendo así la inversión en una clara ventaja competitiva;
Adquiere un conocimiento completo de las operaciones de sus clientes, lo que le permite comprender mejor sus negocios;
Si es necesario, el banco puede conceder financiación al comprador o al vendedor, según el caso, con información muy precisa sobre la operación que financia y la posibilidad de controlar el flujo de fondos;
El banco tiene una excelente oportunidad para atraer a los vendedores como nuevos clientes y ofrecerles otros servicios; y
Mediante su participación en una estructura de SCF, el banco demuestra a los mercados su firme compromiso con el comercio internacional, su capacidad para adaptarse a las nuevas tecnologías y se convierte en un actor destacado en este tipo de actividad, al alcance de un número reducido de entidades.

Sin embargo, los bancos deben tener en cuenta que cualquier esquema de SCF también conlleva una serie de riesgos:

En cualquier estructura de SCF, el banco suele concentrar su riesgo en el comprador (que aprueba las facturas); por lo tanto, este debe ser una empresa solvente y con una sólida posición financiera;
Las estructuras de SCF son adecuadas para transacciones de gran volumen realizadas por empresas fiables en países desarrollados;
Por lo general, el descuento de facturas aprobadas al vendedor se realiza sin recurso;
Las empresas están dispuestas a participar en una estructura de SCF cuando los plazos de pago son de mediano o largo plazo;
El costo de proporcionar la plataforma informática puede ser elevado y, a menos que se acuerde previamente un convenio de amplio alcance con una o más empresas muy fiables dispuestas a participar en una estructura de SCF, podría tratarse de una inversión improductiva;
El acceso del personal de las empresas a la plataforma informática requiere diseñar un proceso de autorización adecuado para garantizar la seguridad de toda la operación;
SCF implica no solo transacciones financieras (descuento de facturas, anticipos de efectivo, préstamos, etc.), sino también transacciones comerciales (registro de órdenes de compra, aprobación de facturas, documentos logísticos, etc.), que el personal del banco no siempre conoce bien;

En resumen, podemos decir que SCF es una estructura moderna que aprovecha las ventajas de las nuevas tecnologías y permite a los bancos participar directamente en las operaciones diarias de sus clientes, adaptándose a los nuevos desafíos de la globalización.

El Programa Global de Financiación de Almacenes (GWFP), creado en septiembre de 2010, tiene como objetivo aumentar la financiación del capital de trabajo para agricultores y productores agrícolas mediante el apalancamiento de su producción.

Recientemente, la Corporación Financiera Internacional estableció el Programa Global de Financiación de Almacenes para centrarse en este ámbito.

El programa apoyará al sector agrícola proporcionando a los bancos liquidez o cobertura de riesgo respaldada por recibos de almacén, que pueden utilizarse para ofrecer financiación en forma de préstamos a corto plazo o garantías a productores agrícolas y comerciantes antes de la exportación.

El programa tiene dos componentes:

Línea de crédito: La IFC ofrece un préstamo a corto plazo a un banco, que a su vez utilizará los fondos para conceder préstamos a agricultores, productores de productos agrícolas o comerciantes, respaldados por recibos de almacén o garantías equivalentes.
Instrumentos de reparto de riesgos: La IFC garantiza hasta el 50 % de los préstamos a corto plazo concedidos a productores de productos agrícolas o comerciantes, respaldados por recibos de almacén o garantías equivalentes. Los bancos pueden transferir a la IFC el riesgo de crédito de su propia cartera o de una nueva cartera que hayan originado. Por lo general, los activos permanecen en el balance de los bancos y la transferencia del riesgo se realiza mediante una garantía parcial de crédito proporcionada por la IFC.

Para obtener más información, escriba a Makiko Toyoda MToyoda@ifc.org