Créditos documentais – as últimas novidades

As exportações irlandesas estão a crescer a níveis sem precedentes. A dependência tradicional do Reino Unido e de outros mercados europeus próximos para as receitas de exportação está rapidamente a tornar-se parte da nossa história. As empresas irlandesas agarraram a oportunidade de exportar e estão a aventurar-se em mercados com elevado risco de pagamento com considerável sucesso.

O gestor de crédito profissional tem desempenhado um papel fundamental nesta expansão das exportações. À medida que o risco de atrasos ou incumprimento de pagamento aumenta com o desenvolvimento de novos mercados, o gestor de crédito deve aplicar técnicas de gestão de risco de crédito que não sejam exclusivas do mercado interno irlandês. O Crédito Documentário continua a ser o produto de pagamento seguro por excelência, proporcionando garantia de pagamento e um meio de financiamento para os mercados de maior risco que estão atualmente a ser explorados. Porquê, poderá perguntar?

Em primeiro lugar, o Crédito Documentário proporciona ao gestor de crédito de uma empresa exportadora um compromisso bancário de pagamento, mesmo antes do envio das mercadorias. Em segundo lugar, se houver preocupação relativamente ao pagamento por parte de um banco estrangeiro ou devido a alguma incerteza política, o gestor de crédito pode exigir um Crédito Documentário confirmado. A confirmação proporciona um compromisso adicional de pagamento por parte de um banco irlandês local.

Em terceiro lugar, o pagamento será efetuado desde que os documentos sejam apresentados conforme especificado no Crédito. Caso surja uma disputa contratual com o comprador, o exportador continuará a receber o pagamento pelos documentos apresentados corretamente. Em quarto lugar, um Crédito Documentário permite ao gestor de crédito conceder condições de crédito alargadas a um comprador e, ao mesmo tempo, aceder a financiamento fora do balanço, muitas vezes a taxas de juro preferenciais.

A utilização de Créditos Documentários também proporciona ao comprador ou importador benefícios significativos. O importador pode aumentar o controlo sobre as datas de entrega ao especificar no Crédito uma data limite de envio. O importador pode especificar a apresentação de documentos específicos, tais como certificados de inspeção que atestem a qualidade da mercadoria, uma característica valiosa quando se lida com um novo fornecedor. Por fim, o importador pode ter a certeza de que o pagamento não será efetuado a menos que sejam apresentados documentos que comprovem que as mercadorias foram enviadas atempadamente, conforme encomendado.

Parece demasiado bom para ser verdade. Talvez o seja. As características positivas ilustradas são de facto atribuíveis ao Crédito Documentário, mas é um facto comercial que os Créditos Documentários são morosos e propensos a dificuldades de administração e gestão. Para o exportador de maior dimensão que lida com volumes significativos de Créditos, é possível, através de formação, desenvolver procedimentos internos que simplifiquem o processo. No entanto, mesmo em períodos de expansão das exportações, a maioria dos gestores de crédito de exportação verifica que só se envolvem em envios para mercados de alto risco que exigem Créditos Documentários de forma ocasional.

As estatísticas dos bancos indicam que entre 60% e 70% dos documentos apresentados aos bancos não estão conformes na primeira apresentação. Quando os documentos não estão conformes, é lamentável que o principal benefício de um Crédito Documentário, o compromisso bancário de pagamento, seja perdido. Na maioria dos casos, o exportador continua a receber o pagamento, mas os atrasos são comuns e, até que o pagamento seja finalmente recebido, o exportador enfrenta a preocupação com todo o risco comercial, bancário e do país, cuja prevenção era a principal razão para utilizar um Crédito Documentário em primeiro lugar.

No entanto, os desenvolvimentos no mercado apontam para um futuro promissor do Crédito Documentário como instrumento seguro de pagamento e financiamento, embora talvez não na sua forma tradicional. Por exemplo, a utilização do Crédito Documentário Standby, uma versão simplificada do Crédito Documentário tradicional, originalmente desenvolvida nos Estados Unidos, está a evoluir como um poderoso instrumento para assegurar o risco de incumprimento no comércio transfronteiriço.

A introdução do ISP98 pelo Institute of International Banking Law & Practice como regras padrão para os Créditos Standby e a sua aprovação pela Câmara de Comércio Internacional melhoraram significativamente o estatuto do Crédito Standby como ferramenta internacional de gestão de crédito. Os gestores de crédito devem estar familiarizados com o ISP98, uma vez que a sua incorporação num Crédito Standby de uma página pode fornecer ao gestor de crédito uma solução de gestão de crédito e de incumprimento de pagamento altamente eficaz e independente.

Vincent O’Brien