Opções de Financiamento para Exportadores – Perspetiva Nigeriana

A Nigéria é uma economia emergente com elevado potencial de crescimento. Infelizmente, a maior parte desse potencial permanece inexplorada devido à negligência de muitas matérias-primas exportáveis, uma vez que o foco principal do governo federal é a exploração e exportação de petróleo bruto. Além disso, o governo e as instituições financeiras têm dado até agora pouca ou nenhuma atenção ao desenvolvimento da exportação de matérias-primas em termos de implementação de políticas e financiamento à exportação, respetivamente.

Não há dúvida de que a Nigéria é capaz de aumentar os seus atuais níveis de produção de matérias-primas Ayemiboof. O país está entre os dez maiores exportadores de matérias-primas do mundo, apesar de quase todas as exportações de matérias-primas nigerianas serem cultivadas maioritariamente por pequenos agricultores. Por exemplo, no relatório de 2002 da Chemonics International Inc., Overview of the Nigerian Sesame Industry, a Nigéria figura como a sétima maior exportadora de sementes de sésamo do mundo. Assim, propõe-se que os exportadores sejam financiados de forma a aumentar a procura de várias matérias-primas nigerianas, o que, por sua vez, aumentará o retorno sobre o investimento (ROI) dos agricultores. Quanto maior for o ROI dos agricultores, mais serão incentivados a cultivar em maior escala.

Novos participantes também serão atraídos para se juntarem, e a produção anual da Nigéria acabará por crescer como resultado.

O âmbito do modelo financeiro proposto para pequenos exportadores é o seguinte:

1. Obtenção de encomendas de exportação de importadores de matérias-primas no estrangeiro
2. Obtenção de matérias-primas, controlo de qualidade e armazenamento
3. Financiamento pós-embarque e seguro de crédito à exportação

Os pontos 1 e 2 devem ser monitorizados pelo banco de forma a reduzir o risco de desempenho por parte do exportador e minimizar o risco de incumprimento devido à má qualidade dos artigos exportados.

Financiamento pós-embarque e seguro de crédito à exportação

O exportador nigeriano de pequena escala médio utiliza a conta aberta ou a cobrança documental como modo de pagamento e tem de esperar pelo menos 14-30 dias desde a data do embarque até à data de receção dos rendimentos da exportação por parte do comprador. O financiamento pós-embarque, que financia as mercadorias exportadas desde a data do embarque até à data de receção dos rendimentos da exportação, visa fornecer aos pequenos exportadores o capital de giro necessário para minimizar as restrições de liquidez resultantes do prolongado período de espera. Uma vez que o tempo de espera depende de vários fatores, a necessidade de financiamento pós-embarque para reforçar a posição financeira do exportador também varia de acordo. O financiamento pós-embarque pode assumir várias formas, mas envolve principalmente o factoring ou o desconto de recebíveis.

O factoring de exportação é um pacote financeiro completo que combina financiamento de capital de giro para exportação, contabilização de contas a receber no estrangeiro, proteção de crédito nigeria-map e serviços de cobrança. Uma factoring house ou factor é um banco ou instituição financeira especializada que compra faturas ou contas a receber. O factor compra as contas a receber de curto prazo no estrangeiro do exportador com desconto, geralmente sem recurso, e assume o risco da capacidade de pagamento do comprador estrangeiro. Também trata da cobrança dos recebíveis. O risco de incumprimento por parte dos compradores estrangeiros é praticamente eliminado, permitindo aos exportadores oferecer condições de pagamento de conta aberta e cobrança documental, melhorar a sua posição de liquidez e aumentar a competitividade no mercado internacional.           

Seguro de crédito à exportação

O objetivo do seguro de crédito à exportação é fornecer proteção offshore aos exportadores de bens e serviços que vendem os seus produtos em condições de crédito. Os exportadores estão segurados contra perdas decorrentes de vários riscos, sejam eles comerciais ou políticos. O seguro de crédito à exportação confere aos exportadores um elevado grau de segurança financeira, permitindo às empresas adotar políticas de exportação mais ousadas, aceitando novos compradores e aventurando-se em novos mercados ultramarinos com menos riscos. O Seguro de Crédito à Exportação na Nigéria está disponível através do Nigerian Export Import Bank através da sua Export Credit Insurance Facility (ECIF). Os objetivos da facility são:

• Incentivar os exportadores a diversificar os seus mercados de exportação sem receio dos riscos inerentes à negociação com novos compradores
• Atrair novas empresas para o negócio da exportação
• Incentivar os exportadores a conceder prazos de crédito aos seus compradores de forma a aumentar a sua competitividade nos mercados internacionais

Mais informações sobre o Seguro de Crédito à Exportação na Nigéria podem ser obtidas junto do Nigerian Export Import Bank através do seu website em

http://www.neximbank.com.ng/export_credit_
insurance_facility.php

Brochura ECIF Diretriz ECIF

O site principal da Nexim, que abrange todo o apoio disponível para os exportadores nigerianos, pode ser encontrado em:

http://www.neximbank.com.ng
Documentos para o banco do comprador com as instruções para cobrança documental. O banco do comprador transferirá os fundos para o banco do exportador, e o banco irá então liquidar a facility do exportador e creditar a conta do exportador.

As seguintes exportações são elegíveis para cobertura sob a facility.

• Exportação de bens totalmente ou parcialmente fabricados na Nigéria
• Exportação de matérias-primas, que são exportáveis sob as leis da Nigéria.
• Tal exportação deve ser apoiada por contratos escritos de fornecimento concluídos em condições de crédito de não mais do que 180 dias.
• Exportação de serviços.
• Dois tipos de cobertura são fornecidos sob a facility
• Cobertura pré-embarque
• Cobertura pós-embarque Na maioria dos casos, será emitida uma apólice para cobrir os riscos pré e pós-embarque, enquanto a apólice pré-embarque sozinha será concedida em casos excecionais.

Os riscos cobertos sob as apólices pré e pós-embarque são indicados abaixo:

Riscos pré-embarque

• Insolvência do comprador imediatamente antes da realização do embarque ou outros eventos que o tornem desaconselhável exportar,
• Cancelamento da licença de exportação que era válida no momento em que a produção começou,
• Imposição de restrições à exportação de bens não sujeitos a licença no momento em que a produção começou.

Riscos pós-embarque

a) Riscos Comerciais:

• Insolvência do comprador
• Incumprimento prolongado por parte do comprador
• Recusa do comprador em aceitar os bens enviados que estejam em conformidade com as especificações do contrato.

b) Riscos Políticos / Económicos

• Moratória geral de pagamento decretada pelo governo do país do comprador.
• Quaisquer outras medidas ou decisões do governo de um país estrangeiro, que impeçam o cumprimento do contrato.
• Eventos políticos,
• dificuldades económicas, medidas legislativas ou administrativas originadas fora da Nigéria que impeçam ou atrasem a transferência dos pagamentos devidos ao abrigo do contrato.
• Guerra, revolução e perturbação civil no país do comprador, que impeçam ou atrasem a transferência dos pagamentos devidos ao abrigo do contrato.
• Incumprimento por parte de um comprador governamental.
• Quaisquer outras causas de perda originadas fora da Nigéria, que estejam fora do controlo do exportador e do comprador.